PENGARUH FINANCIAL DISTRESS DAN PROFITABILITAS TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN KUALITAS AUDIT SEBAGAI VARIABEL MODERASI
(Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Bahan Dasar Yang Terdaftar Di BEI Periode Tahun 2021-2023)
DOI:
https://doi.org/10.54199/pjeb.v5i2.609Keywords:
Earnings Management, Financial Distress, Profitability, and Audit QualityAbstract
This study aims to examine the effect of financial distress and profitability on earnings management with audit quality as a moderating variable in basic materials sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population of this study consists of 103 basic materials sector companies. Out of 103 companies, only 38 companies met the criteria. The observation period for this study spans 3 years, from 2021 to 2023, resulting in a final data of 114 companies. Sampling was conducted using the purposive sampling technique. The study employs Moderated Regression Analysis (MRA) processed through the IBM SPSS 27 application. The results show that, partially, financial distress has a significant negative effect on earnings management, profitability has a significant positive effect on earnings management, audit quality strengthens the effect of financial distress on earnings management, and audit quality does not moderate the effect of profitability on earnings management. Investors and creditors should be more cautious in allocating and lending their funds. They should also consider audit quality in their decision-making process.
References
Adha, I., Ahmar, N., & Syam, A. (2023). Determinan Manajemen Laba Riil dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Neraca Peradaban, 3(2), 50–64.
Afni, N., & Setiany, E. (2023). The Effect of Financial Distress and Company Characteristics on Earnings Management with the Audit Committee as Moderator. Journal of Economics, Finance and Accounting Studies, 5(1), 190–200. https://doi.org/10.32996/jefas.2023.5.1.15
Agsari, R. D. (2020). The Effect of Managerial Ownership, Profitability, Solvability and Company Sizes on Profit Management in Property and Real Estate Companies Which Are in the Indonesian Stock Exchange Period 2013 – 2017. Primanomics : Jurnal Ekonomi & Bisnis, 18(2), 82. https://doi.org/10.31253/pe.v18i2.354
Alfarez, & Marsal. (2024). Indonesia A&M Distress Alert: Indonesian Companies Remain Under Stress Despite Post-Covid Recovery. January, 1–25.
Alfina, C., & Sambuaga, E. A. (2021). Pengaruh Opportunistic Behaviour, Leverage, Financial Distress Terhadap Earnings Management. ULTIMA Accounting : Jurnal Ilmu Akuntansi, 13(1), 60–74. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v13i1.1947
Altman, E. I. (1968). The Prediction of Corporate Bankruptcy: A Discriminant Analysis. The Journal of Finance, 23(1), 193. https://doi.org/10.2307/2325319
Darmawan. (2019). Analisis Laporan Keuangan Bagi Manajer Keuangan Perusahaan (T. Al Hidayah (ed.)). Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting Earnings Management. In The Accounting Review (pp. 73–105). https://doi.org/10.1002/9781119204763.ch4
Devanka, D., Endiana, I. D. M., & Kumalasari, P. D. (2022). Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020. Jurnal Kharisma, 4(1), 85–96.
Fatmala, K. D., & Riharjo, I. B. (2021). Pengaruh Free Cash Flow, Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(2), 1–22.
Fitria, R., Satria, D. I., Indrayani, I., & Yunita, N. A. (2022). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Akuntansi Malikussaleh (JAM), 1(2), 204. https://doi.org/10.29103/jam.v1i2.8618
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (10th ed.). BP Universitas Diponegoro.
Hardiyanti, W., Kartika, A., & Sudarsi, S. (2022). Analisis Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Pengaruhnya Terhadap Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur. Owner, 6(4), 4071–4082. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1035
Helmi, S. M., Kurniadi, A., Anam, M. K., & Nurfiza, S. (2023). Pengaruh Profitabilitas Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 10(1), 51–68. https://doi.org/10.25105/jat.v10i1.15496
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs And Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038
Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Revi). Rajawali Pers
Kazmi, S. T. F. H., Rasheed, B., Malik, Z. F., Shakeel, A., & Gulzar, M. (2024). Impact of Financial Distress on Earnings Management with the Moderating Role of Audit Quality: Evidence from Pakistan. Journal of Economic Impact, 6(1), 37–43. https://doi.org/10.52223/econimpact.2024.6105
Kembauw, E. (2020). Dasar - Dasar Analisa Laporan Keuangan (M. P (ed.)). https://doi.org/10.1016/j.nrleng.2011.09.004
Khairunnisa, J. M., Majidah, & Kurnia. (2020). Pengaruh Financial Distress, Perencanaan Pajak, Ukuran Perusahaan, Komite Audit Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 4(3), 1114–1131. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/471
Lesmana, I. S. (2024). Analisis Prediksi Financial Distress Dengan Model Altman Z - Score Pada PT. Smartfren Telecom Tbk Periode 2017-2023. 2(4), 68–82.
Lupita, I. W., & Meiranto, W. (2019). Pengaruh Surplus Arus Kas Bebas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 7(4), 1–11.
Miftakhunnimah, A. D., Juanda, A., & Syam, D. (2020). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. 16(2), 106–114.
Nurdiansyah, A., & Ferdiansyah. (2021). Pengaruh Financial Distress Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar fi Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Jurnal Sains Manajemen Dan Akuntansi.
Oktrivina, A. (2022). Financial distress and earning management: The role of audit quality. Akurasi: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 4(3), 311–320.
Panjaitan, D. K., & Muslih, M. (2019). Manajemen Laba : Ukuran Perusahaan , Kepemilikan Manajerial dan Kompensasi Bonus. 11(1), 1–20.
Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9.
Pratama, A. K., & Kusumadewi, R. K. A. (2020). Analisis Hubungan Antara Corporate Social Responsibility (Csr) Dan Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderasi. Diponegoro Journal of Accounting, 9(4), 1–11. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Purwaningsih, E., & Mayangsari, M. (2023). Pengaruh Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Dengan Eksekutif Wanita Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akmami (Akuntansi, Manajemen, Ekonomi,), 4(2), 44–58.
Putri, T. E., & Huda, S. (2023). Pengaruh Financial Distress Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Sub sektor Farmasi Periode 2017-2021). Edunomic: Jurnal Ilmiah Pendidikan Ekonomi Fakultas Keguruan Dan Ilmu Pendidikan, 11(2), 148–157. https://doi.org/10.33603/ejpe.v11i2.18
Rosyidah, N., Rahayu, R. A., & Indonesia, B. B. A. dan K. (2024). Efek Kualitas Audit Sebagai Pemoderasi Antara Kepemilikan Manajerial, Leverage, Free Cash Flow, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. BAKI Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 2, 196–219. https://doi.org/10.20473/baki.vxix.xxxxx
Rusdikartini, A., Ramli, I., & Indrajati, M. D. (2023). Determinan Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit Sebagai Moderasi Pada Perusahaan Dagang Di Indonesia. Jurnal Kontemporer Akuntansi, 3(1). https://journal.untar.ac.id/index.php/JKA/article/view/23234/14059
Rusliyawati, R. (2023). Pengaruh CSR, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi. Jaafe Untan (Jurnal Audit Dan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Tanjungpura), 12(1), 73–89. https://doi.org/10.26418/jaakfe.v12i1.62072
Santoso, R. V., & Suhadak, S. (2022). Peran Moderasi Kantor Akuntan Publik Big 4 Pada Pengaruh Financial distress Terhadap Earning Management. E-Jurnal Akuntansi, 32(9), 2695. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i09.p05
Sari, D. P. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Logam dan Mineral yang Terdaftar Di BEI Periode 2017-2020. STIE PGRI Dewantara Jombang.
Sari, R. K. (2019). Analisis Laporan Keuangan Sebagai Dasar Penilaian Perusahaan Waralaba Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Kasus Pada Pt. Fast Food Indonesia, Tbk Dan Pt. Pioneerindo Gourmet Internasional, Tbk Periode 2013-2015). Monex Journal Research Accounting Politeknik Tegal, 8(2).
Sari, S. (2019). Analisis Perbedaan Manajemen Laba Sebelum dan Sesudah Penerapan PSAK Konvergensi IFRS. Moneter - Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 6(1), 13–22.
Soeparyono, R. D. (2020). Pengaruh Financial Distress, Free Cash Flow, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderasi. 1–23.
Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, san R&D. Alfabeta.
Suyoto, H., & Dwimulyani, S. (2019). Pengaruh Leverage Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar, 1–9. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.4248
Tannaya, C. I. N., & Lasdi, L. (2021). Pengaruh Financial Distress Terhadap Manajemen Laba Dengan Moderasi Corporate Governance. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 10(1), 31–40. https://doi.org/10.33508/jima.v10i1.3453
Utari, N. M. S., & Yadnyana, I. K. (2023). Kualitas Audit Memoderasi Pengaruh Financial Distress pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 33(11), 2919–2929. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i11.p07
Wahyuni. (2023). Pengaruh Profitabilitas Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba Riil Dengan Kualitas Audit Sebagai Pemoderasi. Jurnal Kajian Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi Untan (Kiafe), 2(2), 97–120.
Wardoyo, D. U., Rynalda, D., Rahayu, M. P., & Sari, N. K. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Leverage terhadap Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2018-2020). Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 4(5), 1371–1386.
Wawo, A., Mediaty, Habbe, A. H., & Syamsuddin. (2023). The Effect of Financial Distress and Free Cash Flow on Earnings Management with Quality of Audit as a Moderator. 144–159.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Nazarina Aulia, Taufiq Andre Setiyono
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
